10 Opzioni Strategie di conoscere Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. 1. covered call A parte l'acquisto di un'opzione call nudo, si può anche impegnarsi in una chiamata base coperta o comprare-scrittura strategia. In questa strategia, si dovrebbe acquistare i beni a titolo definitivo, e contemporaneamente scrivere (o vendere) un'opzione call su quegli stessi beni. Il volume dei beni di proprietà dovrebbe essere equivalente al numero di attività sottostanti dell'opzione call. Gli investitori spesso utilizzare questa posizione quando hanno una posizione a breve termine e un giudizio neutrale sul patrimonio, e stanno cercando di generare profitti aggiuntivi (attraverso il ricevimento del premio chiamata), o di proteggere contro una potenziale riduzione del valore delle attività sottostanti. (Per informazioni più dettagliate, leggere le strategie chiamata coperta per un mercato in calo.) 2. Mettere sposati in una strategia messa sposato, un investitore che acquista (o attualmente possiede) una particolare attività (come ad esempio le azioni), acquista contemporaneamente una opzione put per una pari numero di azioni. Gli investitori usano questa strategia quando sono bullish sul prezzo beni e desiderano proteggersi contro eventuali perdite a breve termine. Questa strategia funziona essenzialmente come una polizza di assicurazione, e stabilisce un piano qualora il patrimonio prezzo tuffo in modo drammatico. (Per ulteriori informazioni sull'utilizzo di questa strategia, vedere Put Married: Un rapporto di protezione.) 3. Bull call spread in una strategia di call spread toro, un investitore contemporaneamente acquistare opzioni call a uno specifico prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di chiamate in un più alto prezzo di esercizio. Entrambe le opzioni di chiamata avranno lo stesso mese di scadenza e di attività sottostanti. Questo tipo di strategia di spread verticale è spesso utilizzato quando un investitore è rialzista e si aspetta un moderato aumento del prezzo del titolo sottostante. (Per ulteriori informazioni, leggere verticale Bull and Bear spread creditizi.) 4. Orso Put diffondere la strategia di spread orso put è un'altra forma di propagazione verticale come la diffusione chiamata toro. In questa strategia, l'investitore contemporaneamente l'acquisto di opzioni put a un determinato prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di mette a un prezzo più basso. Entrambe le opzioni sarebbero per la stessa attività sottostante e hanno la stessa data di scadenza. Questo metodo viene utilizzato quando il commerciante è ribassista e si aspetta che il prezzo di attività sottostanti a diminuire. Offre sia i guadagni limitati e le perdite limitate. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, Leggi Bear Put Spread:. Un Roaring alternativa alle vendite allo scoperto) 5. Collare protettivo Una strategia di protezione collare viene eseguita con l'acquisto di un'opzione out-of-the-money mettere e la scrittura di un out-of-the opzione allo stesso tempo, per la stessa attività sottostante (come ad esempio le azioni) chiamata - Money. Questa strategia è spesso utilizzato dagli investitori dopo una posizione lunga in un magazzino ha sperimentato notevoli guadagni. In questo modo, gli investitori possono bloccare i profitti senza vendere le loro azioni. (Per ulteriori informazioni su questi tipi di strategie, vedi Non dimenticate il vostro Collare protettivo e come un collare di protezione funziona.) 6. Lungo Straddle Una strategia opzioni lungo straddle è quando un investitore acquisti sia una chiamata e put con lo stesso prezzo di esercizio, sottostante attività e la data di scadenza contemporaneamente. Un investitore spesso utilizzare questa strategia quando lui o lei ritiene che il prezzo dell'attività sottostante si muoverà in modo significativo, ma è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Questa strategia permette all'investitore di mantenere i guadagni senza limiti, mentre la perdita è limitata al costo di entrambi i contratti di opzione. (Per ulteriori informazioni, leggere Straddle Strategia Un semplice approccio alla Market Neutral.) 7. Lungo Strangle In una lunga strategia di opzioni di strangolare, l'investitore acquista una chiamata e put con la stessa scadenza e di attività sottostanti, ma con differenti prezzi di esercizio. Il prezzo di esercizio put in genere al di sotto del prezzo di esercizio della call option, e entrambe le opzioni sarà out of the money. Un investitore che utilizza questa strategia ritiene che il prezzo attività sottostanti sperimenterà un grande movimento, ma non è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Le perdite sono limitati ai costi di entrambe le opzioni strangola sarà in genere meno costoso che si trova a cavallo perché le opzioni sono acquistati out of the money. (Per ulteriori informazioni, vedere Ottenere una forte presa sul profitto Con strangola.) 8. farfalla diffusa in tutto le strategie fino a questo punto aver richiesto una combinazione di due posizioni o contratti diversi. In una strategia di opzioni spread a farfalla, un investitore si combinano sia una strategia spread toro e una strategia di orso si diffondono e utilizzare tre differenti prezzi di esercizio. Ad esempio, un tipo di diffusione farfalla comporta l'acquisto di una chiamata (put) al più basso (più alto) prezzo di esercizio, mentre la vendita di due call (put) opzioni a un più alto (in basso) prezzo di esercizio, e poi uno ultima chiamata (put) opzione ad un ancora più elevato (più basso) prezzo d'esercizio. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, leggere Impostazione Profit trappole con farfalla diffonde.) 9. Ferro Condor Una strategia ancora più interessante è l'i ron condor. In questa strategia, l'investitore detiene contemporaneamente una lunga e posizione corta in due diverse strategie di strangolare. Il condor di ferro è una strategia piuttosto complessa che richiede sicuramente tempo per imparare, e la pratica per padroneggiare. (Si consiglia di leggere di più su questa strategia a prendere il volo con un ferro Condor. Qualora si affollano ferro condor e provare la strategia di persona (rischio-libero) utilizzando il simulatore Investopedia.) 10. Iron Butterfly La strategia scelta finale dimostreremo qui è la farfalla di ferro. In questa strategia, un investitore combinerà sia uno straddle lungo o corto con il contestuale acquisto o la vendita di un strangolamento. Anche se simile a uno spread a farfalla. questa strategia differisce perché utilizza entrambe le chiamate e put, invece di uno o l'altro. Profitti e perdite sono entrambi limitati all'interno di un intervallo specifico, in funzione dei prezzi di esercizio delle opzioni utilizzate. Gli investitori spesso utilizzare le opzioni out-of-the-money, nel tentativo di tagliare i costi, limitando il rischio. (Per capire questa strategia di più, leggere ciò che è una strategia di opzione Iron Butterfly) Articoli correlati Una misura del rapporto tra un cambiamento nella quantità domandata di un bene particolare e una variazione del suo prezzo. Prezzo. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà. Un round di finanziamento in cui gli investitori acquistano magazzino da una società ad una valutazione inferiore rispetto alla stima collocato sul. Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana era developed. Why e come fare trading in futures Nifty attualizzato il: 28 lug 2010 09:10 IST A n futuro indice è un derivato, simile ad un futuro stock, il cui valore dipende dal valore del sottostante, in questo caso, l'indice di come il SampP CNX Nifty o BSE Sensex. Con la negoziazione di futures su indici, un investitore è l'acquisto e la vendita del paniere di titoli che compongono l'indice, nei loro rispettivi pesi. indici di borsa sono negoziate in termini di numero di contratti. Ogni contratto sarebbe quello di acquistare o vendere un valore fisso dell'indice. Il valore del contratto sarebbe la dimensione del lotto moltiplicato per il valore di indice. A proposito di futuro Nifty Futures Nifty sono futures su indici in cui il sottostante è l'indice SampP CNX Nifty. In India, futures su indici di trading iniziato nel 2000, sul National Stock Exchange (NSE). Per i contratti futures Nifty, la dimensione del lotto consentita è di 50, e in multipli di 50. Come altri contratti a termine, contratti future Nifty hanno anche un ciclo di tre mesi di trading - il prossimo mese, il mese prossimo e l'estrema mese. Dopo la scadenza del contratto nei pressi di mesi, un nuovo contratto della durata di tre mesi sarebbe stato introdotto il giorno di negoziazione successivo. Gli investitori possono scambiare futures Nifty avendo un importo margine nel loro conto. Questo margine è una percentuale del valore del contratto. Di solito è circa 10-12 per cento. Clic su Avanti per leggere il motivo per cui si dovrebbe andare per loro. Perché e come fare trading in futures Nifty Aggiornato il: 28 luglio 2010 09:10 IST W hy si dovrebbe andare per loro copertura. In termini semplici, la copertura è una strategia che aiuta a limitare le perdite. L'esposizione a un titolo è equivalente ad esposizione ad un indice. Questo è perché la maggior parte delle scorte muovono in tandem al mercato. L'esposizione a future su indici aiuta a copertura del rischio. guadagni speculativi. Se si è certi sui movimenti futuri del mercato, si può fare profitti attraverso futures su indici. Se rialzista sul mercato, acquistare futures su indici. Se ribassista, si dovrebbe vendere future su indici. Come funzionano Si entra in un contratto futures Nifty ad un valore di indice specificato. Alla scadenza del contratto, gli investitori profitti sarebbe la differenza tra il livello dell'indice alla data di scadenza e il livello specificato nel contratto future al momento dell'acquisto. Breve magazzino, futures su indici lunghi. Ci sono momenti in cui si vende il titolo, ma c'è un incremento sul mercato, con il risultato di potenziali profitti persi. futures su indici aiutano a mitigare questo rischio. Con l'acquisto di future su indici, quando si è a corto sul titolo, è possibile ridurre al minimo la quantità di potenziali profitti persi. portafoglio azionario, futures su indici brevi. Ci sono momenti in cui si possiede un portafoglio e sono a disagio per le condizioni di mercato. È possibile coprire questo rischio con la vendita di futures su indici. I giubbotti concetto sul fatto che ogni portafoglio ha un'esposizione indice e rischi sono contabilizzati dalla variazione dell'indice. Clicca AVANTI per vincere le strategie con gli esempi. Perché e come il commercio di futures Nifty attualizzato il: 28 lug 2010 09:10 IST lunga Stock, brevi Index Futures S uppose sei lunghi 500 azioni di Reliance Industries al prezzo di Rs 1.000 per posto quota Nifty è a 5.000 e Nifty futures è a 5.020. Per proteggere i vostri Rs 5 lakh (Rs 500.000) di posizione da una contrazione del mercato, è necessario vendere 100 futuro Nifty. Supponiamo che alla data di scadenza, i spotfutures Nifty è a 4.750 (5 per cento caduta). Alla chiusura, entrambe le posizioni, si sarebbero guadagnare Rs 2.000. Vostra posizione in Reliance Industries sarebbe sceso di Rs 25.000 e breve Nifty avrebbe guadagnato Rs 27.000 ovvero 100 x (5,020-4,750) Breve archivio, lunghe Index Futures Supponete di essere brevi 400 azioni di Infosys Technologies al prezzo di Rs 2.500 per Condividi posto Nifty è a 5.000 e quelli sul Nifty è a 5.050. Per proteggere i vostri Rs 10 lakh (1 milione di Rs) posizione da un rialzo del mercato, è necessario acquistare 200 dei futures Nifty. Se, alla scadenza, i spotfutures Nifty è a 5.250 (5 per cento aumento), in chiusura entrambe le posizioni, si perde nulla. Vostra posizione in Infosys si tradurrebbe in una perdita di Rs 50.000 e breve Nifty avrebbe guadagnato Rs 50.000 cioè 200x (5,250-5000) di copertura del portafoglio di rischio Supponiamo che il posto Nifty è a 5.000 e tre mesi i futures Nifty a 5.015. Per proteggere un portafoglio di Rs 5 lakh (Rs 500.000) da un calo del mercato, è necessario vendere 100 dicembre futuro Nifty. Supponiamo che alla data di scadenza, i spotfutures Nifty è a 4.500 (il 10 per cento di caduta). La vostra strategia di copertura avrebbe guadagnato un profitto di Rs 51,500i. e. 100x (5,015-4500), che compensa la Rs 50.000 (10 per cento) rientrano nelle strategie portfolio. Trading per la Banca Nifty Devangshu Datta Apr 15, 2015 22:45 CEST Il settore bancario e finanziario potrebbe essere dovuto per una raffica di speculazioni. Alla revisione della politica il 7 aprile, la Reserve Bank of India (RBI) ha mantenuto i tassi di politica e rapporto di Cash Reserve costante. Il Governatore, Raghuram Rajan, ha detto che voleva le banche a tagliare i tassi commerciali. Gli ultimi numeri di inflazione indicano l'inflazione al dettaglio è sotto controllo e potrebbe essere in trend verso il basso. Quindi, le banche potrebbero sperare per un altro taglio dei tassi della politica. Ma devono tagliare i tassi prima. State Bank of India (SBI) e ICICI Bank hanno già tagliato i tassi di somme simboliche. derivazione di credito è stato anche molto bassa in tutto il settore. Non alimentare la crescita del credito è a 20-year-bassi, in quasi il 10 per cento di crescita. tagli dei tassi potrebbe guidare i volumi di credito. I fondamentali sono difficili da giudicare. Potremmo presto ottenere un certo senso di tendenze come risultati Q4 entrano. Banking è stata colpita duramente dalla anni di recessione la crescita, l'aumento dei debiti appiccicose e ristrutturazioni record. I bilanci non sono in gran forma, con quasi il 10 per cento del totale delle attività in corso compromessa. I prezzi delle azioni sono a livelli interessanti. Se i tagli SBI e ICICI vengono emulati da altre banche, ci potrebbe essere sentimento positivo. D'altra parte, i numeri Q4 poveri potrebbero portare a martellamento. L'indice Bank Nifty è high-beta e altamente correlato al Nifty. Nelle ultime due settimane, il Nifty (fino a tre per cento dal 1 ° aprile) è leggermente superato la Banca Nifty (+ 2,8 per cento in aprile). Questa situazione è improbabile che tenere a lungo. La Banca Nifty sarà o superare il Nifty o bancaria tirerà il Nifty giù se va negativo, dal momento che le banche contribuiscono un grande peso. La Banca Nifty ha colpito resistenza a 19.000 livelli ed ha trovato supporto a 18.500. Sblocchi al di là o 19.000 o 18.500 potrebbe dare l'indice di un percorso chiaro fino a 19.500 o superiore o tirare verso il basso fino a 18.000 o inferiore. La Banca Nifty vede spesso il due per cento (350-400 punti) spread tra alto e basso in una determinata sessione. Quando IT tendenze, si può salire o scendere 1.5- due per cento (300-400 punti). Ciò significa che un movimento fino a 19.500 o fino a 18.000 potrebbe essere solo due o tre sessioni di tendenza di distanza. Se si dispone di una vista, ci sono molti modi per creare posizioni lunghe o corte. Il commerciante aggressivo può concentrarsi sulla riva stock futures a beta elevato. Il commerciante meno aggressivo potrebbe andare lungo o corto in futures Bank Nifty, con un trailing stop-loss. Un hedger che utilizza le opzioni possono andare long (o corte) futures e acquistare una put (o comprare una chiamata). Il commerciante con vista potrebbe anche prendere un bullspread con lunghi 19,000c (194), a breve 19,500c (68). Questo costa 126 e potrebbe pagare un massimo di 374 su un trend rialzista. Oppure, si può prendere un bearspread di lunga 18,500p (225), a breve 18,000p (100). Questo costa 125 e potrebbe pagare un massimo di 375 su una tendenza al ribasso. Il hedger che sta giocando per un breakout in entrambe le direzioni potrebbe combinare entrambe le posizioni. Cioè, un lungo strangle di lunga 18,500p (225) e di lunga 19,000c (194), compensata con una breve strangle di breve 18,000p (100), a breve 19,500c (68). Questo costa 251, e potrebbe pagare massimo di 249 (intermediazione trascurando). Un rischio anche il denaro: rapporto di ricompensa non è molto attraente tuttavia, poiché potrebbe non esserci un breakout. La mia inclinazione sarebbe di prendere un lungo 18,000p (100) e una lunga 19,500c (68). Se c'è una rottura, questo ampio strangolare pagherà profumatamente. Dovrebbe anche essere possibile uscire dalla posizione senza grandi perdite se non c'è rottura.
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